현재 글로벌 금융 시스템은 중대한 결정의 기로에 서 있습니다. 금융 산업은 수십 년간 중앙 집중형 데이터베이스와 디지털 플랫폼을 기반으로 하는 웹2(Web2) 체제를 유지해 왔으며, 이제 블록체인 기술, 스마트 계약, 분산형 시스템을 활용하는 웹3(Web3) 인프라로 빠르게 전환하고 있습니다.
체인링크(Chainlink)의 공동 창립자인 세르게이 나자로프(Sergey Nazarov)는 웹3 업계의 거물로, 트럼프 행정부의 블록체인 및 암호화폐 관련 정책 수립에 앞장서 이러한 전환을 선제적으로 주도해 왔습니다.

나자로프는 이러한 전환을 '만약'이 아니라 '언제'의 문제로 규정합니다.
나자로프에 따르면, 미국은 금융 분야의 선도적 지위를 유지하기 위해 전략적 변화가 필요합니다. 화요일에 발표된 영상 성명에서 나자로프는 미국이 새롭게 부상하는 스마트 계약 기반 금융 시스템에서 선도적 지위를 확보할 수 있을지 여부를 결정할 세 가지 근본적인 우선순위를 제시했습니다.

웹3 시대 미국 금융 리더십의 세 가지 기둥
나자로프는 상세한 영상 발표를 통해 미국이 웹2에서 웹3으로 디지털 금융의 전환을 어떻게 지원할 수 있는지에 대한 청사진을 제시합니다. 그는 웹3 시대 미국 금융 리더십의 세 가지 기둥이 있다고 말합니다.
고품질 검증 가능 자산 발행
나자로프의 비전의 초기 기둥은 고품질과 목적을 갖춘 검증 가능 자산을 창출하는 데 중점을 둡니다. 그는 "미국은 모든 최고의 자산이 발행되는 곳이 되어야 한다"고 강조합니다. 이러한 자산을 지원하는 기술 인프라는 근본적인 가치를 넘어 "최상의" 자산으로 분류됩니다.

여기서 핵심 혁신은 나자로프가 "증명" 메커니즘이라고 부르는 것으로, 금융 자산의 중요한 속성을 검증하는 기술 솔루션입니다.
- 준비금 증명: 토큰화된 자산이 실제 담보로 완전히 뒷받침되는지 확인합니다.
-구성 증명: 기초 자산의 정확한 구성 확인
-지불능력 증명: 발행자가 충분한 유동성을 유지하고 있음을 입증
이러한 검증 메커니즘은 실제 자산(RWA) 토큰화의 근본적인 과제를 해결합니다. 시스템은 디지털 온체인 데이터 표현과 물리적 오프체인 데이터 표현 간의 연결을 설정해야 합니다.
토큰화된 자산은 온체인 표현과 오프체인 데이터 표현 간의 연결이 불확실하기 때문에 기초 자산 대비 시장 가치를 감소시키는 "신뢰 할인"을 경험합니다. 미국은 강력한 증명 시스템을 통해 토큰화된 자산의 신뢰 할인을 제거할 수 있으며, 이를 통해 국제 표준으로 자리매김할 수 있습니다.

글로벌 유통을 위한 DeFi 활용
두 번째 기둥은 기업이 탈중앙화 금융(DeFi)의 성장을 거부하는 대신 이를 수용해야 한다는 것입니다. 나자로프는 DeFi를 기존 금융 시스템과 경쟁하는 것이 아니라, 기존 금융 시스템과 함께 존재하는 필수적인 유통 채널로 보고 있습니다.

나자로프는 미국이 유통 목표를 달성하기 위해 DeFi 커뮤니티와 생산적인 관계를 구축해야 한다고 제안합니다. DeFi 플랫폼은 자산 토큰화 방식에 대한 전문성을 보여주며, 이를 통해 전 세계 투자자를 유치하는 혁신적인 사용자 인터페이스와 수익 창출 시스템을 구축합니다.
전 세계 유통 시스템은 나자로프가 정의한 수요 증가 경로로 발전하며, 이는 접근성 향상과 수요 증가, 그리고 미국에서 발행된 새로운 토큰화 자산 생성 간의 상승 흐름을 만들어냅니다.

중요한 점은 나자로프가 DeFi 팀의 지리적 위치보다 그들이 유통하는 자산의 출처가 더 중요하다고 강조한다는 것입니다. DeFi 유통 팀의 지리적 위치는 이 과정에서 중요한 요소가 아닙니다. 중요한 것은 그들이 미국에서 발행된 자산을 포장하고 유통한다는 것입니다.
거래 비용 절감을 위한 규정 준수 자동화
세 번째 축은 전통적으로 금융 혁신의 가장 큰 장애물 중 하나였던 규정 준수 비용을 해결합니다. 나자로프는 미국 금융 시스템이 Web3에서 성공하려면 "거래 비용, 거래 복잡성, 그리고 규정 준수 비용을 낮춰야 한다"고 주장합니다.

그는 오라클 네트워크 및 기타 인프라를 통한 자동화가 해결책이라고 강조합니다. 그는 "이는 신원 오라클, 컴플라이언스 관련 프로세스에 대한 핵심 데이터를 위한 다양한 형태의 통합 골든 레코드, 그리고 오라클을 통해 용이해지고 가능해지는 다양한 종류의 컴플라이언스 프로세스 및 단계 자동화 등을 통한 컴플라이언스 자동화를 통해 이루어집니다."라고 말했습니다.

나자로프에 따르면, 거래 비용이 충분히 낮게 유지되면 자산 매입 프로세스가 매우 원활해집니다. 따라서 더 많은 자본이 유입되어 선순환이 형성됩니다."

핵심 인프라로서의 체인링크
나자로프는 체인링크를 이러한 전환을 가능하게 하는 기본 인프라로 구축합니다. 스마트 컨트랙트는 기본적인 토큰 전송에서 복잡한 금융 상품으로 진화하고 있으며, 적절한 기능을 위해서는 점진적으로 발전된 오라클 네트워크가 필요합니다.

나자로프는 체인링크를 미래 Web3 금융 시스템을 위한 스마트 컨트랙트를 구동하는 필수 인프라로 설명합니다. 이러한 오라클은 다음과 같은 여러 기능을 수행합니다.

데이터 오라클: 시장 데이터 및 기타 외부 정보 제공
평가 오라클: 순자산 가치 및 기타 재무 지표 계산
크로스 체인 오라클: 서로 다른 블록체인 네트워크 연결
신원 오라클: 규정 준수 및 신원 검증 지원
리스크 오라클: 재무 리스크 평가 및 관리
나자로프에 따르면, 체인링크 런타임 환경(CRE)은 블록체인 네트워크와 오라클 및 데이터 소스를 통합하는 단일 인터페이스를 제공함으로써 이러한 인프라의 발전을 보여줍니다.

간단히 말해, 각 블록체인에 연결되는 단일 코드를 작성하여 프로세스를 더욱 원활하고 간편하게 만듭니다. 즉, 사용자는 여러 블록체인에서 동시에 데이터를 추출할 수 있습니다. 별도의 설정 없이 여러 블록체인에서 효율적으로 작업할 수 있습니다. 나자로프는 "CRE를 사용하면 개발 시간을 몇 달에서 며칠 또는 몇 시간으로 단축할 수 있습니다."라고 말했습니다.

또한, 자동화 시스템은 기술 발전을 통해 규제 감독을 강화합니다. 규정 준수는 혁신을 저해하는 장애물이 아니라 혁신을 지원하는 조력자 역할을 합니다.

스테이블코인 규제와 Web3 금융의 미래
나자로프는 자산 담보 증명을 요구하는 동시에 스테이블코인 표준을 통해 혁신을 촉진하는 규제 프레임워크를 지지합니다. 그는 스테이블코인 관련 법률이 "다양한 그룹이 스테이블코인을 쉽게 만들 수 있도록 해야 하지만, 스테이블코인에 대한 증명 방식에 대한 높은 기준을 마련해야 한다"고 생각합니다.

제안된 프레임워크는 기존 은행과 신생 스타트업이 모든 발행 기관의 스테이블코인 신뢰성을 검증하는 증명 시스템을 활용하여 공정하게 경쟁할 수 있도록 지원합니다.

마무리
Web3는 투명성과 접근성을 동시에 제공하는 더 나은 효율성을 제공하는 금융 시스템을 개발할 수 있는 기회를 제공하며, 미국은 규제 제한 대신 기술 개발을 통해 발전할 수 있습니다.

나자로프의 프레임워크는 미국이 기존 역량과 새로운 Web3 기술을 결합하여 금융 혁신 분야에서 선도적인 위치를 유지할 수 있도록 지원하는 지침 시스템 역할을 합니다.

정책 입안자, 금융 기관, 기술 제공업체 모두에게 이 프레임워크의 메시지는 분명합니다. "Web3 전환은 현재 진행 중이며, 전략적 접근 방식을 채택하는 조직은 전 세계 금융 산업 혁신을 통해 엄청난 이점을 얻을 것입니다."